中国证监会网站发布关于赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司境外发行上市备案通知书。赤峰黄金将计划发行不超过337,676,200股境外上市普通股并在香港交易所上市。
赤峰黄金完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。公司在境外发行上市过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。
赤峰黄金自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。
根据港交所上市规则，企业需在聆讯审批日期至少4个营业日之前需提交“备案通知书”，意味着赤峰黄金已取得进行香港上市聆讯的前置要求，或很快在港交所进行上市聆讯。
综合 | 证监会 招股书 编辑 | Echo
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截至12月20日收盘，赤峰黄金(600988)A股报16.19元/股，市值269.39亿元。
据招股书，赤峰黄金主要从事黄金的采、选和销售业务，是中国最大的民营黄金生产商。截至最后实际可行日期(2024年8月20日)，赤峰黄金拥有并经营7个黄金及多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。
根据弗若斯特沙利文报告，赤峰黄金是国内上市同行中增长率最高的黄金生产商，拥有巨大的增长潜力。自2021年至2023年，公司的黄金产量实现了33.1%的复合年增长率，远超国内主要的上市黄金生产商平均增长率16.4%；就黄金资源量而言，赤峰黄金在中国的黄金生产商中排名第五，截至2024年3月31日，公司拥有的黄金资源量为14.6百万盎司，就黄金产量而言，公司在中国的上市黄金生产商中排名第五，2023年的黄金产量为461.5千盎司。
此外，根据弗若斯特沙利文报告，赤峰黄金的运营效率提升大幅领先全球黄金行业平均水平，而公司的黄金全维持成本(全维持成本)显著低于全球平均水平。截至2023年12月31日止年度，赤峰黄金的黄金单位全维持成本仅为1179.1美元/盎司，处于全球黄金矿业第一四分位数，而同期全球平均数约为1348.5美元/盎司，比赤峰黄金的黄金全维持成本高出14.4%。
2023年，赤峰黄金的黄金单位全维持成本降幅为12.0%，打破了全球成本上升的趋势，同期，国际黄金生产商的平均单位全维持成本升幅为7.2%。
赤峰黄金主要通过以下六个金矿开展黄金生产业务，包括：中国的吉隆金矿、五龙金矿、锦泰金矿、华泰金矿；老挝的塞班金铜稀土矿；以及加纳的瓦萨金矿。此外，公司在中国吉林省运营瀚丰多金属矿，其主要产品包括锌精粉、铅精粉、铜精粉和钼精粉。
此外，赤峰黄金在老挝开发稀土资源。除开采业务外，公司还从事资源综合回收业务，把废弃电器电子产品进行资源回收。
截至最后实际可行日期，公司在中国合共持有12份有效采矿许可证，在中国持有五份有效的探矿权许可证，在老挝持有一份有效的采矿许可证及一份有效的探矿权许可证，另外，公司在加纳持有三份采矿许可证及一份有效的勘探许可证，另有两份勘探许可证正在续期和转换中。
财务方面，于2021年、2022年、2023年、2024年截至3月31日止三个月，赤峰黄金实现收入分别约为37.83亿元、62.67亿元、72.21亿元、18.54亿元人民币，期内利润分别约为6.13亿元、4.94亿元、8.72亿元、2.38亿元人民币。
根据2024年三季度报告，前三季度，赤峰黄金实现营业收入62.23亿元，同比增长22.93%；净利润11.05亿元，较上年同期增加5.85亿元，同比增长112.59%；扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非净利润”）为10.38亿元，同比增长84.35%。
从单个季度看，赤峰黄金的经营业绩呈持续稳增长之势。今年一、二、三季度，公司实现的营业收入分别为18.54亿元、23.42亿元、20.27亿元，同比增长16.83%、31.22%、19.88%；净利润分别为2.01亿元、5.10亿元、3.95亿元，同比增长166.41%、115.46%、89.83%。赤峰黄金前三季度大赚逾11亿元，已经创下历史新高。
近几年，赤峰黄金的经营业绩呈增长趋势。2019年，公司营业收入60.68亿元、净利润1.88亿元。2020年至2023年，公司营业收入分别为45.58亿元、37.83亿元、62.67亿元、72.21亿元，整体上在增长，但增速不高。与之对应的公司净利润，2020年至2023年分别为7.84亿元、5.83亿元、4.51亿元、8.04亿元，虽然有所波动，但增长趋势不改。
2024年前三季度，赤峰黄金净利润不仅创新高，而且，均高于过去任一年度净利润。对此，赤峰黄金表示，主要原因为矿产金产销量增长、价格上涨。
同期，赤峰黄金矿产金产销量分别为1074.98公斤、1094.96公斤，同比增长5.05%、4.95%。矿产金的销售成本、全维持成本（AISC）分别为281.55元/克、285.53元/克，上年同期分别为286.37元/克、276.98元/克。
对比发现，2024年前三季度，公司销售成本有所下降，但全维成本有所上升。全维成本上升主要是因为维持性资本支出等增加。
赤峰黄金在境外有两座矿山。2024年前9个月，万象矿业、金星瓦萨的销售成本分别为1482.97美元/盎司、1278.69美元/盎司，均较上年同期有所下降，但全维持成本均有所上升。国内矿山销售成本、全维成本分别为171.16元/克、230.52元/克，同比均有所上升。
总体而言，公司保持了成本基本稳定，而矿产金销量及价格上升，带动了公司净利润增长。
目前，赤峰黄金拥有6座金矿，分别是位于中国的吉隆金矿、五龙金矿、锦泰金矿及华泰金矿，以及位于老挝的塞班金铜稀土矿和位于加纳的瓦萨金矿。
弗若斯特沙利文数据显示，截至2023年底，赤峰黄金的黄金产量及资源量方面，位居中国第五位。
目前，赤峰黄金正在推进港股IPO，以图拓宽融资渠道，加码海外产业布局，提升核心竞争力及抵御市场波动风险。
本次赤峰黄金香港IPO募资金额拟用于现有矿场的改造及勘探；潜在收购；以及一般企业用途。
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