每一次重大调仓，巴菲特几乎都没有错过。
进入2024年后，巴菲特出售苹果的速度开始加快。根据最新数据显示，伯克希尔持有苹果公司股票已经下降至3亿股，较2023年年底的9.05亿股减少了2/3 。
大幅抛售的背后，是2023澳门正版资料大全免费美股科技巨头不断创出的新高。大幅抛售之后，伯克希尔的现金储备已经上升至3252亿美元，约合人民币23843亿元。
根据统计显示，2024年一季度末其现金储备为1890亿美元，也就是说仅仅两个季度，伯克希尔的现金储备就增加了1362亿美元。
那么，巴菲特嗅到了什么？大幅出售苹果股票增加现金储备，又释放了什么信号？
实际上，过去一年多以英伟达、苹果、Meta、特斯拉、英伟达、谷歌等为主的美股科技巨头，走出了一波波澜壮阔的牛市行情。在这些巨头的加持下，纳斯达克指数屡创新高，而部分华尔街投资人选择了落袋为安。
巴菲特就是其中之一，值得注意的是，伯克希尔也在这一轮的“科技牛”当中创下了历史新高。
从伯克希尔的持仓来看，其前五大重仓股分别为苹果、美国运通、美国银行、可口可乐以及雪佛龙。在本轮减持之前，伯克希尔持有的苹果股票超过了其总持仓的一半以上。换句话说，苹果“拯救”了巴菲特。
从持仓表现来看，本轮除了苹果以及美国运通，其十大持仓股其余表现并不算好，且其持仓多集中在金融、大消费以及能源板块。这些板块的普遍特点就是现金流很好，但是防御性过强了。要不是2016年之后巴菲特重仓苹果，那么这几年伯克希尔的表现，也会被市场诟病。
由此可见，巴菲特的重大决策方面，几乎从未出现大的失误。这也是伯克希尔能够业绩长青的底层逻辑。
自2023年开始，伯克希尔的防御性更加明显了，每一季度现金储备都在增长。
另外值得注意的是，巴菲特对于西方石油等能源公司情有独钟，并且从2022年开始，巴菲特不断买入西方石油。
根据相关资料显示，在巴菲特的不断增持之下，伯克希尔已经成为西方石油第一大股东，持股比例超过了28%。据悉，西方石油已经成为伯克希尔第六大重仓股。另外，伯克希尔最近还买入了Sirius XM和威瑞信这两家公司的股票，但是持仓规模和西方石油相比，几乎可以忽略不计。
值得注意的是，西方石油近两年表现并不算好，其中2023年跌幅为4.17%，2024年跌幅为16.01%。根据相关机构预计，伯克希尔目前在西方石油的普通股持仓上的未实现亏损已接近22亿美元。
对此，有分析认为，西方石油的前景较为黯淡，尤其是在预计油价将长期低迷的情况下。当然，对于巴菲特的坚持有分析认为，巴菲特看中的正是西方石油在长周期中的潜力，特别是该公司在新项目上的持续投资以及CEO维基·霍卢布领导下的战略决策。
另外，巴菲特对西方石油的投资并不仅仅体现在普通股上。2019年，伯克希尔购买了西方石油价值100亿美元的优先股，这些优先股每年支付8%的红利，相当于伯克希尔每年获得8亿美元的现金流，这笔投资至今为伯克希尔带来了可观的回报。
侃见财经认为，尽管巴菲特目前仍有计划地买入包括西方石油等公司的股票，但是其总体持仓依旧在缩减，且现金储备的不断提升，也是对美股未来风险的担忧以及做出了的防御姿态。另外，三季度伯克希尔并未进行股票回购，这也是2018年第二季度以来首次出现这种情况。
发表评论