本报记者 慈玉鹏 北京报道

临近年末，部分中小银行推出利率较高的特色存款产品，与大型银行的存款产品利率差走扩，受到市场欢迎，甚至吸引异地客户前来开户存款，“存款特种兵”再现江湖。

对此，《中国经营报》记者采访了解到，“存款特种兵”可操作的时间窗口或较短，高利率存款产品会增加地方性中小银行资金成本和运营压力。另外，异地存款应考虑到资金安全性问题，尤其应重点考察机构规模、经营情况等要素。

多位业内人士预计，未来，在存款利率市场化改革的背景下，随着监管机构加强对中小银行的风险管控，以及存款保险制度的发展，中小银行与大型银行之间的利率差距可能逐步缩小。

异地存款升温

所谓“存款特种兵”，即存款人为谋求更高利率，前往异地银行存款。近日，在北京工作的张琦（化名）了解到，某城商银行天津武清支行推出3年期年利率2.7%的存款产品，为了获得较高的利息，她选择购买车票去该支行存款。在张琦到达支行后，该行工作人员告诉其额度已趋紧，每人只能存5万元。

她告诉记者，该地方银行存款利率暂时要比大型银行、股份制银行高一些，历经近两年存款利率调整，大型银行存款利率整体偏低，身边有朋友听说她的异地存款方式后，近日也选择去天津开户存款。

记者与上述城商银行天津武清支行人士取得联系，该人士表示：“12月18日，3年期年利率2.7%的产品已经没有额度。该产品10月份推出，受到市场欢迎，从外地来存款的人士亦不少。该产品开始并未有存款额度限制，但因受到抢购，很快额度趋紧，此前几天每人只限制5万元。而目前，上级已通知暂无额度。”

上述城商银行天津武清支行人士介绍道，目前不少异地客户前来购买的产品还有1000元起存3年期年利率2.6%、1000元起存1年期年利率2.25%，需拿身份证来天津支行开户，若是持有该行其他地区开户的银行卡，3年期最高只能享受2.5%的利率，因为目前的产品主要针对天津地区开户客户。

苏商银行高级研究员杜娟表示：“‘存款特种兵’跨城操作，除了要看利率水平外，还要关注存款期限、活动期限等因素。年末中小银行提升存款利率，通常为短期揽储行为，相应的存款期限可能较短，还有一些利率与积分附赠活动设定了有效期限制，‘存款特种兵’需综合衡量短期收益与相关跨城成本。中小银行与大型银行之间的存款利差主要源于客户基础、品牌声誉、信用评级等差距，在存款利率下行时期，综合实力较强的中小银行已借机缩小利率差，但并非所有中小银行都能实现。”

中国银行（601988.SH）研究院研究员叶银丹表示，近年来，随着银行存款利率的下行，特别是国有大型银行和全国性股份制商业银行的存款利率普遍较低，难以满足储户的需求。一些中小银行为了吸引存款，纷纷提高存款利率，推出了各种优惠措施，为跨城存款的“特种兵”们提供了机会，能够在相对较短的时间内，通过选择高利率的存款产品，获取更高的收益。

“从利差来看，与大型银行相比，部分中小银行提供的存款产品的收益相对较高，存在一定的获利空间。”叶银丹表示，“但在可持续性方面，虽然通过提高利率能够吸引储户，但长期维持高利率将带来较高的资金成本，特别是在利率下行的宏观环境中，中小银行的利润压力可能会加大，随着市场竞争更加激烈，地方性中小银行可能面临资金成本和运营压力的双重挑战。此外，在实际操作层面，‘存款特种兵’也会受到时间成本、交通成本等其他综合成本的限制，可操作性不强。比如，为了获取更高的存款利率，投资者需要乘坐高铁、飞机或自驾前往异地，这不仅需要投入大量的时间和精力，还需要承担一定的交通费用。”

从风险上看，叶银丹表示，对于居民来说，在进行存款资产配置时除了考虑存款利率差异外，还应该综合考虑存款的安全性问题。一是在选择银行时要通过其资本充足率、盈利能力等指标进行筛选，避免将过多资金集中在同一家银行。二是在配置存款产品时，要充分考虑自身的流动性资金需求，避免将所有资金投入到流动性差的长期存款中。三是在选择大额存单、结构性存款等较为复杂的存款产品时，务必充分了解产品条款，确保自己理解其风险和收益结构。如果产品涉及复杂的条件或附加条款，要主动向银行或理财顾问咨询，确保自己明晰所有相关内容。

另一位西北地区银行人士表示，异地存款应考虑到资金安全性，虽然部分中小银行存款利率较高，但也要考察该机构的规模、经营情况等因素，建议尽量避免到规模太小、不良率较大的村镇银行存款。同时，也要把控好存款额度，根据存款保险相关条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为50万元，超出最高偿付限额的部分，依法从清算财产中受偿。

操作空间或变小

记者注意到，临近年末，部分中小银行推出利率较高的特色存款产品，整体高于大型银行存款利率。例如，西北地区某银行近期发布特色存款信息显示，起存金额5万元，1年期年利率为1.9%，以10万元为例，到期预期收益为1900元；起存金额5万元，3年期年利率为2.1%，以10万元为例，到期预期收益为6300元；起存金额30万元，3年期年利率为2.5%，以10万元为例，到期预期收益为7300元。

再比如，东南地区某城商银行近期发行的起存金额5000元的整存整取定期存款尊享版，3个月、6个月、1年、2年、3年的年利率分别为1.65%、1.85%、2.05%、2.35%、2.8%，整体相对较高。

值得注意的是，特色存款产品一般设置了购买门槛。除要求本地开户外，还有部分只针对新市民、儿童等特定客群，或设置购买条件，例如开设该行个人养老金账户、拥有该行银行卡相应会员等级等。

但业内人士普遍认为，大型银行和中小银行存款利率差呈现缩小趋势，“存款特种兵”操作空间正逐步压缩。上述西北地区银行人士告诉记者：“临近年末，部分银行需要优化报表数据，为此一般会推出多种措施，其一即阶段性推出特色化高利率存款产品来吸引客户，提升银行存款额度。但目前银行机构整体利率是下行趋势，大型银行和中小银行利率差可能会逐步缩小。”

叶银丹进一步分析称，当前中小银行与大型银行之间的存款利率差异主要来自市场竞争和资金需求。中小银行为了吸引更多的存款，尤其是在与大型银行竞争的情况下，需要通过提供更高的利率来弥补其资金来源的不足。因为相较于大型银行，中小银行的市场份额较小，资金来源更加依赖于存款，且面临较高的资本成本。因此，它们通过提供更具吸引力的存款利率来吸引储户，特别是在年末这种资金需求高峰期，往往会加大利率优惠力度。而大型银行通常具备更强的资本实力和更广泛的客户基础，能够通过较低的利率吸引存款，这也为其提供了较低的资金成本优势。对于大型银行而言，虽然市场竞争压力加大，但由于其资金来源多样，且客户稳定，存款利率的调整更多是受到整体宏观经济形势和政策环境的影响。未来，在存款利率市场化改革的背景下，随着监管机构加强对中小银行的风险管控，以及存款保险制度的发展，中小银行与大型银行之间的利率差距可能逐步缩小。

某华北地区银行人士表示，“特种兵式”存款较为火热的期间一般是大型银行和中小银行存款利差较大的时期。“总体来看，国有银行刚刚下调存款利率，中小银行还未跟进的时候，利差相对较大，或有更多客户为更高利率选择到异地中小银行存款。但近期，中小银行整体已跟进上轮国有大型银行下调存款利率，故而两者利差较小，‘特种兵式’存款空间有限。从另一个角度来看，近两年历经多次调整，存款利率已多次下调，整体并不高，在这种情况下，国有大行和中小银行的利差也不会走扩，所以目前‘特种兵式’存款空间并不大。”