“海外市场”成为商用车行业的年度关键热词。

　　近日，中汽协公布11月商用车产销量。当月，商用车市场表现仍相对疲弱，产销分别为32.7万辆和31.5万辆，环比分别增长12.8%和5.6%；同比分别下降15.7%和13.9%。今年1~11月，商用车产销分别为344.4万辆和350.5万辆，同比分别下降6.2%和4.4%。

　　与国内市场相反，中国商用车出口市场增速明显。1~11月，商用车国内销量267.9万辆，同比下降9.9%。同期，商用车出口82.6万辆，同比增长19.3%。具体来看，包括中国重汽、一汽解放、陕汽集团、东风商用车4大重卡头部车企出口销量增速均超3%，比亚迪、宇通客车、金龙汽车、中通客车等客车上市公司出口销量增幅明显。

　　掘金海外市场已成为商用车企业共识。深圳东风汽车有限公司副总经理刘银平在2024中国商用车论坛上发出“不出海，就出局”的呐喊。中信证券在2025年汽车行业投资策略中表示，中国商用车企业在海外的布局已初步取得成效，在制造、品控、售后等方面的实力已逐步显现，并且在新能源汽车领域已拥有领先优势。中国商用车企业已具备全球性的竞争力，未来出口市场增长空间广阔，加之出口盈利显著高于国内，龙头公司的利润弹性潜力巨大。

　　掘金海外增量市场

　　临近年底，各大商用车企业陆续开展总结大会，“海外市场”成为商用车行业的年度关键热词。

　　在一汽解放的2025全球合作伙伴+大会上，该公司将“海外近4年复合增长率行业第一”写在年度业绩亮点中。2024年，一汽解放预计销量26万辆，其中出口销量达到6万辆以上。2025年，一汽解放整车销量挑战33万辆，其中海外销量8万辆；到2030年，一汽解放全球销量挑战超50万辆，海外销量需达到18万辆，在总销量中的占比需达到36%。

　　展望2025年，中国一汽解放党委书记吴碧磊强调公司要做好的三件事，其中之一即是全面向海外转型，深耕海外市场。一汽解放预计，明年，海外有较大的出口空间，出口销量规模预计约为35万辆，同比增长9.4%。

　　同样从海外市场获益的商用车企业也包括中国重汽、福田汽车等。在中国重汽2025年合作伙伴大会上，中国重汽预计，公司2024年重卡出口预计13.5万辆，同比增长4%；出口收入预计451亿元，同比增长5%。其中，沙特、澳大利亚、非洲、中东、南亚等多个市场销量增幅明显，超越全球同行，稳居多个区域市场第一。

　　福田汽车则在近日回复投资者提问时表示，截至目前，公司销量居商用车行业之首，海外出口销量第一。福田汽车称，其早已将国际化视为核心战略，且已深耕海外20年，产品和服务覆盖全球130个国家和地区。11月，福田汽车累计海外出口量突破百万辆。根据规划，福田汽车将在2030年实现海外销量30万辆，其中新能源占比达到30%。

　　从国内市场转向国外市场，商用车的发展与房地产关联度密切。国家信息中心信息化和产业发展部资源与数据处副处长、商用车市场研究业务负责人谢国平指出，近年来商用车市场内需低迷，主要受两大因素影响：宏观经济增速放缓导致的有效需求不足，以及前期政策透支严重引发的行业运力过剩。她进一步分析称，今年前三季度整体经济增速的放缓导致有效需求不足。消费类运输需求自疫情以来增速下降，社会消费品零售增速远低于疫情前水平。同时，固定资产投资增速放缓也对商用车市场需求形成冲击，尤其是房地产行业对商用车市场的拖累尤为明显。

　　自2021年7月1日国六排放升级实施以来，商用车市场进入了“阶段性低迷”阶段。今年1~11月数据显示，国内商用车内需下降10%。这一降幅，使国内商用车市场显得较为冷清。与之相反地，商用车海外需求显示出强劲的增长潜力。

　　根据中汽协数据，近3年，商用车出口量持续高速增长，去年已增至77万辆。其中，中重卡占30万辆、轻卡占33万辆。在今年的中国商用车论坛上，国家信息中心正高级经济师徐长明表示，商用车出口量的增长主要包括三大原因，其一是疫情导致其他国家的车厂产能未能跟上市场需求，为中国商用车产品带来了机遇；其二是中国商用车产品竞争力提升；其三在于供给侧层面，国内市场竞争加剧“内卷”，导致商用车企业在出口方面下足功夫。他进一步表示：“出口对商用车而言是一个机会，特别是在一带一路国家，大规模基础设施建设需求很大。我们可以承建一系列基础设施，中国的商用车也得以跟着工程项目一起出海。”

　　叠加新能源优势谋增长

　　在商用车出口的赛道中，新能源商用车是新的增量。根据中国客车统计信息网最新数据，11月，中国新能源客车（3.5米以上）实现出口1105辆，同比增长25.85%。当月，比亚迪占据新能源客车出口榜首，销量约为437辆，同比增长近50%，占据近4成的市场份额，相比上个月提升近13个百分点；宇通客车次之，销量约210辆，同比激增191.67%，市场份额约19%；金旅客车位列销量第三名，当月销量约142辆，同比增长517.39%，市场份额约12.85%。

　　今年1~9月，比亚迪以超2400辆的销量位居中国新能源客车出口销量榜首。比亚迪商用车事业部总经理田春龙表示，今年，基于技术优势、独立供应链、短交付周期等因素，比亚迪电动大巴在欧洲市场客户需求增长很快。在欧洲、美国、日本等多个地区或国家，比亚迪电动大巴市占率已超过10%。宇通客车方面，该公司新能源客车累计全球销量超18万辆，大中型客车全球占有率同样超过10%。

　　实际上，新能源商用车不仅在国外市场实现飞速增长，在国内市场同样得到快速增长。数据显示，今年前三季度，我国商用车销量289万辆，其中新能源商用车表现抢眼。其中，新能源轻卡累计销量达到6.4万辆，市场渗透率超15%；新能源重卡累计销量约为4.85万辆，同比增长143%，市场渗透率超11%。预计到今年年底，新能源轻卡全年销量将突破10万辆，市场渗透率可达18%；新能源重卡全球销量将超过7.5万辆，市场渗透率约为13%。

　　近期，包括广汽商用车、长安凯程等多家传统汽车集团已着手商用车发展新规划，其中，新能源商用车成为转型方向。长安凯程自2025年起将只投放新能源商用车，未来3年内，该公司还将陆续推出6款以上的新能源车型。广汽也已推出新能源重卡广汽商用车T9，力争到2030年商用车营收规模达300亿元。

　　展望未来，谢国平认为，虽然商用车市场难在房地产上有过高期望，但车辆的价值、类型、细分市场上或有更多机会。同时，在积极的财政政策、适度宽松的货币政策、扩大国内需求、稳楼市等措施的影响下，2025年商用车市场有望实现6.5%左右的增长，总需求规模将回升到410万辆左右。大规模设备更新和消费品“以旧换新”政策将继续支持商用车市场的发展。