【盘面分析】
昨日政治局会议的表述超预期，引发股票市场和大宗商品市场大幅上涨，政策关键的变化是用提振消费代替科技创新作为明年经济工作“主基调”。周二开盘直接大幅度高开，出现一定的回落，但是回调幅度不是太大，两市个股分歧的关键在于有没有人给你“翻牌子”，有资金眷顾的标的走势明显较强，弱势票高开低走直接翻绿。整体看政策端表明后续力度会继续加强，对市场信心有明显提振，但是“强预期、弱现实”的态势未明显改变，这里依然是参与市场预期的操作模式。
骑牛看熊发现特斯拉Optimus 在算力、数据、供应链和落地场景等人形机器人产业化需具备的各个条件上，具备全面的碾压式的领先优势，是人形机器人产业化落地的引领者，2025年，特斯拉进入人形机器人量产的准备阶段，供应链有望逐步落地，建议关注特斯拉人形机器人供应链的投资机会，灵巧手是人形机器人最核心的部件。人形机器人产业将是未来数年最具发展潜力的产业，是全球各国家和地区的必争之地，中国台湾、日本、欧美等地区的供应链都有望分享产业发展的红利，建议关注全球范围内的投资机会。
三大指数均大幅高开，沪指高开2.58%，深成指高开3.66%，创业板指高开4.88%，沪深两市低开个股不足50只，题材板块方面日用化工、酒店餐饮、PEEK材料等板块表现较强，电力、电信运营、ST等板块表现较差。大金融股盘中拉升，天利科技涨停，大智慧冲击涨停，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加强超常规逆周期调节；大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。会议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。
AI应用端概念股反复受追捧，天娱数科走出7天5板，神思电子20CM涨停，值得买、酷特智能等多股均涨超5%，OpenAI宣布正式向用户开放人工智能(AI)视频生成模型Sora。根据OpenAI的介绍，Sora将于当天晚些时候向美国及其他市场的ChatGPT付费用户开放。新版工具Sora Turbo可以生成最长达20秒的视频，并且可以提供这些视频的多种变体。减肥药板块局部异动，常山药业涨超10%，翰宇药业、圣诺生物等纷纷跟涨，口服版司美格鲁肽于12月9日晚21点在美团启动全网首发预售。同时间，还有被行业公认为司美格鲁肽的“最强对手”的替尔泊肽在美团开启首发预约，有消息称一周内还将开放预定送药到家服务。
大消费板块持续涨势扩大，食品、零售、家电、旅游酒店方向均表现不俗，良品铺子、煌上煌等超20只成分股涨停，商务部将推动消费品以旧换新政策落实落细，让更多消费者得到真金白银的实惠；举办商旅文体健融合的各类活动；积极推动首发经济，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费；多措并举改善消费条件，在城市，要深化国际消费中心城市培育建设，推动步行街、商圈设施改造和业态升级，提升城市消费能级。抖音概念股盘中异动，省广集团、值得买拉升涨停，天龙集团涨超12%，字节跳动旗下TikTok在官网和官方账号发布声明，称已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了紧急动议，以阻止TikTok封禁法律生效。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周二出现大幅度高开的走势，随后出现回落，然后横盘震荡的走势，相对9月24日的高开横盘走势，这样的盘面在2个多月后已经“算很强”了，起码没有给你高开低走翻绿，说明主力资金呵护有加，也有信资金进场的迹象。今年以来，共有132家A股公司发布并购重组相关公告，上年同期仅有82家。其中，“并购六条”发布以来，近50家上市公司发布并购重组相关公告，上市公司并购重组进程加速。接下来注意上证指数能否在3440点之上稳住。
创业板指数周二大幅度高开，这气魄确实有点“凶悍”，只不过开盘1个小时才百股涨停，比起2个多月前的千股涨停，说明市场热情明显弱势了很多，这也与进场是否赚到钱有很大的关系。牛哥毫不开玩笑地说：“10月8日的那根‘墓碑线’，要是突破不了，这波行情也就这样了。”在政策的推动下，并购重组活跃度明显提升，产业整合成为主要并购逻辑。上市公司抓住资本运作有利时机推进并购重组，可以快速拓宽业务领域，丰富产品矩阵，实现做大做强。接下来注意创业板指数能否在2300点之上稳住。
【淘金计划】
9月24日以来，国内政策呈现出密集出台的态势。12月9日中央政治局会议的召开，为2025年经济工作指明重要方向，同时释放出更加积极有为的政策信号，后续重点关注中央经济工作会议的表态。随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出，经济基本面有望呈现出逐步改善态势。“稳住楼市股市”的政策预期，有助于提振投资者的信心，呵护A股市场的长期健康发展。展望后市，A股有望震荡上行。
题材板块中的PEEK材料、人形机器人、酒店餐饮等概念是资金净流入的主要参与板块，石油、煤炭、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现英伟达、特斯拉都在台启动供应链筹组计划，英伟达人形机器人计划传落地中国台湾，其机器人开发团队近期已开始寻求在中国台湾建立人形机器人供应链，已获和大、盟立、盟英、罗升等工具机厂商证实，不排除设立组装基地。终端产品瞄准人形机器人、专业型机器人。中国台湾及日本的精密加工产业均具备较强基础，中国台湾及日本人形机器人供应链具备与大厂合作的实力，有望分享人形机器人产业发展红利。
特斯拉投资者会议分享Optimus 进展:目标是在2026 年在工厂内部部署超过1000 个人形机器人，然后向外部客户销售。从开发的角度来看，“Optimus”的“智能”将继续提高，并应该在某个时候反映出过去一年中FSD 的快速改进。制造目标是将物料清单(BoM) 降低到约3 万美元。销售策略:在向客户销售时，策略可能硬件和软件一起销售或出租机器人。
从预期特斯拉人形机器人GEN-3 的发布到国内相关政策的探讨，不断演化，人形机器人产业链概念股轮番上涨，体现出了市场对人形机器人产业的美好愿景的充分期待。在热闹的股价的背后，我们希望可以去伪存真，从产业的角度出发，思考产业的终局和实现路径，选择可以穿越行业波动的公司，将资源配置到合理的地方去。
多地机关部门积极配合人形机器人产业发展，多地政府部门推出的支持人形机器人产业发展的相关政策，对于促进技术创新、拓展应用场景、完善产业链、满足市场需求、提升国际竞争力以及加速产业布局等方面都具有积极的影响。
发表评论