ATFX港股：今日港股CRO概念股早盘集体高开，延续了上周五的利好涨势。药明系涨势强劲，药明生物(02269)今早逆市大幅高开13%，药明康德(02359)高开11.72%，康龙化成(03759)一度上涨9.14%；昭衍新药(06127)上涨6.2%；金斯瑞生物科技(01548)上涨4.98%。
当地时间12月7日，美国众议院军事委员会对外公布了与参议院军事委员会成员协商后的2025财年国防授权法案（以下简称“NDAA”）最终谈判文本，而这份即将提交审议的NDAA中，没有纳入生物安全法案。
有媒体报道美国生物安全法称，美国立法者正考虑对法案进行更改，妥协版本内容包括增加对相关公司行政审查环节，而非自动禁止生物制药公司与中国公司合作。消息人士透露，更新后的法案仍包含一项不溯既往的条款（祖父条款），允许与中国公司的现有合同持续至2032年。
此外，美联储本月继续降息预期也对医药外包服务板块的情绪提振有利。上周五公布非农支持继续降息的前景，芝商所（CME）美联储观察工具显示，交易员预计美联储本月降息的概率升至74%，盘中一度超过80%。在降息的背景下，资金成本下降有望加速全球生物医药行业投融资活动回暖，利好医药外包服务板块的上扬。
机构数据显示，自9月末大盘反弹以来，医药外包服务概念股乃至医药股整体涨幅不及预期，医药行业年初至今涨跌幅仍为全行业排名靠后，在市场轮动效应之下，相关个股有望获得后续增量资金的关注，估值水平有望得到重塑。
大摩料生物法案明年内落实机会低，将药明生物2024至26年的收入预测上调1.9%、1.8%及1.7%，即分别至183亿、203亿及232亿元人民币，意味着按年分别增长7.4%、10.9%及14.5%。预计期内净利润分别按年增长13.5%、9.1%及8.2%，以反映提高高利润里程碑收入的贡献及持续改善的营运效率。
药明系日内大幅抽升，反映市场对于美国方面政策面的敏感，因其业务对美国市场的依赖颇深，监管情绪暂时缓释有利于股价短期内的上扬，业绩上去年药明生物纯利经历下滑后，提及了外部环境的不确定性，并给出了今年实现中双位数（约13%至17%）增长的指引，如果可以达成将有利于股价摆脱行业的低迷状态。技术上看，股价日内需要收于18港元上方，作为自10月以来主要区间的突破，才有望继续跟进涨势。
▲ATFX图
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